¡El pasado de Luffy! Aparece el pelirrojo Shanks

Una niña ladrona engaña a tres Piratas de Buggy en el mar, colándose a bordo de su embarcación y alejándose justo cuando una tormenta de viento los vuelca. En el agua, Luffy pierde su sombrero por una sacudida repentina, y la recuperación de Zoro abre la puerta a su historia. Un flashback narra cómo un joven Luffy idolatraba al pirata Shanks, se comió la Gomu Gomu no Mi por accidente y, en última instancia, se le entregó el sombrero como una promesa de despedida. De vuelta en el presente, un pájaro gigante arrebata a Luffy y lo lleva hacia el dominio de Buggy.

En la villa Foosha, Luffy se hace amigo de Shanks e inconscientemente traga una Fruta del Diablo, ganando propiedades de goma a costa de no volver a nadar jamás. Los bandidos de la montaña de Higuma atormentan al niño y lo arrastran al mar, donde un Rey del Mar devora al líder de los bandidos y amenaza a Luffy. Shanks lo salva pero pierde su brazo izquierdo al hacerlo. Antes de partir hacia Grand Line, Shanks le confía el sombrero de paja a Luffy. En el presente, el pájaro es derribado y deja caer a Luffy en Orange Town, donde conoce a la ladrona que robó el mapa de Buggy. Zoro, por su parte, derrota fácilmente a los Piratas de Buggy varados que intentan apoderarse de su bote.

Este episodio adapta el primer capítulo del manga, aunque la parte de Luffy partiendo de Foosha se retrasa hasta el episodio 504. Marca la primera aparición del Haki, utilizado por Shanks contra el Señor de la Costa, y abre el arco de Orange Town. El doblaje de Odex es conocido por reemplazar todo el alcohol con leche, incluso pintando la palabra en un barril. Varios detalles del manga difieren, incluyendo cómo Luffy comió la fruta y cómo Shanks perdió su brazo.