Retrouvailles après deux ans ! Luffy et Law

Smoker gît immobile dans la neige tandis que Law s'éloigne avec le cœur extrait, et les Marines se précipitent vers leur commandant à terre. Monté sur Brownbeard, Luffy repère un navire de guerre au-dessus et reconnaît Law au loin, se précipitant pour remercier l'homme qui lui a sauvé la vie pendant la guerre. Law lui rappelle que la gratitude est mal placée, puisque tous deux poursuivent le même trésor et restent des rivaux, un point que Luffy accepte joyeusement. Quand Tashigi rejoint Smoker, voit le trou dans sa poitrine et charge Law en larmes, il échange les cœurs des deux Marines plutôt que d'endurer son chagrin. Avant que l'équipage ne fuie les soldats qui approchent, Law dit à Brownbeard de se diriger derrière le laboratoire, où se trouve ce qu'ils cherchent.

Sur un flanc de montagne balayé par le vent, les enfants frissonnent, alors le samouraï se concentre et fait apparaître des manteaux chauds sur tout le monde avec son fruit de déguisement, en avertissant que les vêtements disparaissent s'ils sont retirés. Le groupe de Luffy rejoint les autres à l'intérieur d'un bâtiment, où les coéquipiers aux cœurs échangés se représentent et reconstituent la situation. Robin note que Law est devenu un Shichibukai deux ans auparavant, et le samouraï récupère ses jambes tout en apprenant que c'est Law qui l'a découpé. Dans une grotte latérale, le corps de Smoker, qui abrite désormais l'esprit de Tashigi, déchiffre le marquage « CC » sur un navire caché comme appartenant à Caesar Clown, un ancien associé du Dr. Vegapunk. Law affronte enfin Caesar, qui exige de savoir ce qu'il a fait.

Luffy et Law se retrouvent et reconnaissent qu'ils sont tous deux des pirates en quête du même prix. Law échange les cœurs de Smoker et de Tashigi. Le samouraï utilise son Fruit du Démon pour habiller les enfants et l'équipage de vêtements chauds et récupère ses jambes tranchées. Les Chapeaux de Paille se réunissent et apprennent le statut de Shichibukai de Law. Smoker identifie le maître du laboratoire comme le scientifique Caesar Clown, et Law arrive pour rencontrer Caesar directement.

L'épisode introduit le Fuku Fuku no Mi, le pouvoir de déguisement du samouraï, et s'appuie sur l'intrigue de Punk Hazard. L'anime ajoute un gag prolongé dans lequel Sanji, assommé dans le corps de Nami, savoure un rêve lubrique avant que Chopper ne le réveille, ainsi qu'une scène de Luffy et des enfants roulant une boule de neige géante. Des flashbacks revisent le sauvetage de Luffy par Law à Marineford et les visages des Heart Pirates.