麦わら一味全滅? ヒョウ型の脅威!

ルッチの新しい姿は、動物系（ゾオン）悪魔の実「ネコネコの実 モデル”豹（レオパルド）”」によるもので、彼を巨大な猫の姿へと変える。彼は海賊たちをあっという間に片付け、CP9はパウリーとアイスバーグを縛り上げ、燃え盛る屋敷の中に置き去りにする。フランキーの隠れ家である地下では、ウソップが自分の身の上話をし、ぶっきらぼうなサイボーグもついにそれに心を動かされる。心を打たれたフランキーは、そのお返しとして、かつてトムがウォーターセブンのためにしたことのすべてを語る。

アイスバーグ邸の1階に火の手が上がる中、ガレーラの男たちは2階へ駆け上がろうとするが、ルッチが建物を真っ二つにするほどの「嵐脚」で彼らを退ける。彼はルフィとゾロの両方を海へと投げ飛ばし、ナミを窓の外へ弾き飛ばす。炎のそばに無力な捕虜たちを残し、CP9はフランキーから設計図を搾り取るために出発する。その後ルッチはフランキー一家を追い詰めるが、彼らがフランキーの居場所を吐かないため、暴力で答えを聞き出し、エージェントたちは橋の下の倉庫へと向かう。

倉庫の中で、フランキーはアクア・ラグナから船を守るために運び込んだのだとウソップに告げ、ウォーターセブン自体がゆっくりと沈みつつあることに言及する。この回では新しいエンディングテーマとして『Dear friends』が導入され、サンジとウソップの2番目のアイキャッチが初登場する。一味との絆を絶ったというウソップの話に心を動かされたフランキーは、「縁切り北風チョップ」と名付けた曲を即興で作る。このエピソードはウォーターセブン編の一部である。