邪教の街

リオールに到着した兄弟は、太陽神レトを説き不死や死者の復活を約束する教主コーネロのラジオ説法について住民に尋ねるが、その誇大表現にエドは即座に不審を抱く。公開された「奇跡」を目撃した二人は、それが普通の錬金術に過ぎないことを見抜き、なぜ彼が錬金術の基本法則を無視できるのか疑問を抱き、求めていた「石」の手がかりを得たと察する。大聖堂で彼らは信心深い少女ロゼと出会う。ロゼは宗教より科学を信じるエドを蔑むが、コーネロの側近クレイを通じて謁見を取り持つことに同意する。

「鋼の錬金術師」が自分との会談を望んでいると知ったコーネロは、軍が自分を鎮圧しに来たと恐れ、クレイに兄弟を抹殺するよう命じるが、エドとアルは容易に警備兵を圧倒する。追い詰められたコーネロは指輪に嵌められた赤い石（賢者の石）の力に頼り、死んだ恋人の復活を条件にロゼへエドを撃つよう命じる。彼女の放った銃弾はアルフォンスの兜を吹き飛ばし、鎧の中身が空洞であることを晒してロゼと教主を驚愕させ、コーネロはキメラを解き放つ。エドは獣を退け、コーネロはエドの四肢が機械鎧でありアルが魂を定着された存在であると知ると、彼らが人体錬成に失敗した過去を見抜く。

屋外でアルはロゼに対し、母を生き返らせようとして怪物を生み出し身体を失ったこと、死者は二度と戻らないことを伝えるが、彼女はなおもコーネロの力に希望を託す。エドは教主を放送室へと誘い出し、自らの策を明かす。マイクは始終オンになっており、盲信的な信者を使って国を乗っ取ろうとするコーネロの陰謀が街中に流れていたのだった。激怒したコーネロは石を使って攻撃するが反動（リバウンド）を受けて身体が変形し、エドにねじ伏せられ、石は崩れ去って模造品であることが証明される。

ロゼはエドに銃を向け、石の破壊について嘘をついたと詰問するが、エドは蘇生など不可能だと再び言い放つ。彼女は絶望に崩れ落ちるが、エドは自分の足で前に進めと告げる。激怒したリオールの市民が大聖堂に押し寄せる中、撤退したコーネロはラストとグラトニーに遭遇し、彼らが単に紛争を引き起こすため石を与えて自分を利用しただけであることを知る。コーネロがラストに襲いかかると、伸ばされた彼女の爪が彼の頭部を貫き、グラトニーがその死体を貪り喰らう中、ラストは「お父様」の不機嫌を心配するのだった。

本エピソードは原作漫画の「二人の錬金術師」および「命の代価」のエピソードを映像化している。アイキャッチの錬成陣はエルリック兄弟の人体錬成陣と、序盤でアルがラジオを修理するために使用したシンプルな錬成陣である。コーネロが最初からエドの若々しい姿を知っていた原作漫画とは異なり、本作では「鋼の錬金術師」が大柄な鎧の人物ではないことに動揺する描写になっている。

原作漫画では、クレイがアルの兜を撃ち飛ばし、エドがそれを警備兵に投げつけることでアルの中身が空洞であることがより早い段階で明かされるが、本エピソードではエドが警備兵の杖を代わりに使い、銃撃のタイミングを遅らせている。変形したコーネロのシーンはアニメオリジナルである。また、エドは太陽に近づきすぎてワックスの翼が溶けた少年イカロスを引き合いに出し、自らの境遇と重ね合わせている。